白白的快乐宝库
添加时间:截止收盘,今日上证指数小幅上涨0.39%,实现7连阳,并收复2900点关口。但,口罩、消毒剂等概念板块却集体重挫,其中口罩指数跌幅超4.7%,更有8只口罩概念股封死跌停。口罩股的大跌背后,是嗅觉灵敏的炒作资金提前出逃。而这与以下2方面原因密切相关:
这里我们需要关注的是未来怎样演进。从2018年开始,我们就已经预警整个石化行业周期出现冷却的现象,不同行业产业链之间,因为盈利,有时间差的因素,所以可能提前不明显。但是2019年整个石化行业周期下行趋势进一步明确,我想大家没有异议。从未来看我们也做了一个简单的剖析,从未来看我们认为前景并不是很光明,因为从未来5-10年间,我们看到任何一轮新的增长动力将驱动新一轮周期的到来,也就是我们看不到油价的因素,看不到经济的因素,也看不到原料结构的因素,所谓的工业4.0和其他技术的进步,在未来5-10年间也很难看到成熟的技术对整个行业产生明显的影响。换句话说未来新的周期的到来,可能只能靠我们整个行业供需再平衡来完成。也就是说只能看时间来解决这一切,除非我们背后发生了极大的技术革命和突破。但是无论现在我们所拥有的天然气制烯烃还是其他的制烯烃技术,都不足以在未来5-10年之内支撑整个发生巨大的变化。所以从我们的观点来,我们认为这一轮周期的低谷,很有可能出现在2023年到2024年之间,而新一轮行业周期高点可能要等到2025年之后,也就是说我们这轮行业周期持续3-5年也是有代价的,因为它可能透支了未来2-3轮行业中低谷持续的时间。
参考消息网12月21日报道 香港媒体报道,苹果公司早前被内地法院裁定侵犯高通两项技术专利,遂被下令涉事苹果机型在中国禁售。苹果最近推出iOS 12.1.2更新,并修改两项操作:应用程序强制退出时的动画方式,以及设置联络人和桌布的共享窗体控制,试图避开禁售令。
衡量市场恐慌程度的CBOE波动指数(VIX)早间曾大涨约22%,收盘涨幅收窄至6.42%。欧洲股市方面,欧洲泛欧绩优300指数收跌1.43%,英国富时100指数收跌1.04%,德国DAX指数收跌2.08%,法国CAC指数收跌1.53%。责任编辑:张玉洁 SF107
其实我们反观所谓的沙特阿美这种传统的石化生产企业,它这两年的投资组合也在发生剧烈变化,不仅在投资传统的石化项目,虽然它投资了中国大量的所谓民营企业的股权投资,它也在向上游,尤其是信息技术,无机表面材料,生物技术,生命科学技术,都进行了大量的投资,包括材料替代领域,包括废旧塑料回收领域,都进行了大量投资。而在沙特阿拉伯宣布的数千亿投资计划中,有值得关注的一点是数千亿美元投资当中,有一半左右投资的是非传统资源的再生开发,也就是说中东可能看到了北美页岩气的发展,觉得人家为什么可以发展得那么好,我不可以。中东大概有3000亿美元的投资,在未来的5-10年之间投向中东地区甚至非洲地区的可再生资源的投资。这些资源如果在未来5-10年释放,我们可以预计在2030年左右,石化行业活将迎来次一轮增长周期。
这是英国作家普赖斯(Willard Price,1887-1983)名著《哈尔罗杰历险记之北极探险》中的第一章。其中所描述的场景或许仍是大多数人印象中的北极。不知从何时起,北极及其附近的冰川开始加速消融。记忆中的北极离人们越来越遥远。取而代之的是,每年到夏天,北极动物的生存状况恶化频繁登上头条。